中国外汇交易中心：9月离岸(CNH)人民币兑美元即期汇率升值 在岸(CNY)人民币兑美元即期汇率升值
10月12日，中国外汇交易中心发文，9月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率升值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为30BP，较上月减少3BP；CFETS人民币汇率指数和参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别较上月末上升1.31%、上升1.34%、上升1.44%。离岸人民币债券发行额较上月增加。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月和1年期较上月末分别上升8BP、上升5BP、上升1BP和基本不变。
原文如下：
2026年9月境外人民币市场综述
内容提要
9月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率升值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为30BP，较上月减少3BP；CFETS人民币汇率指数和参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别较上月末上升1.31%、上升1.34%、上升1.44%。离岸人民币债券发行额较上月增加。CNH HIBOR隔夜、7天、3个月和1年期较上月末分别上升8BP、上升5BP、上升1BP和基本不变。
1 香港、澳门和台湾地区境外人民币存款
2026年8月，香港和台湾地区离岸市场人民币存款规模较上月减少。其中，香港地区人民币存款规模为11014.96亿元，较上月减少2.1%，台湾地区人民币存款规模为1099.89亿元，较上月增加3.2%。香港地区跨境贸易结算金额为15376.23亿元，较上月增加11.1%。2026年8月，澳门地区人民币存款规模为737.39亿澳门元（以人民币计价为614.29亿元），较上月增加4.4%（以人民币计价较上月增加4.1%）。
2 离岸人民币外汇市场
9月，离岸（CNH）人民币兑美元即期汇率升值，在岸（CNY）人民币兑美元即期汇率升值。
即期市场：9月30日，CNH兑美元即期汇率收于6.7089，较上月末升值0.14%；CNY兑美元即期汇率收于6.7053，较上月末升值0.22%；日均平均价差（CNY-CNH的绝对值）为30BP，较上月减少3BP。CFETS人民币汇率指数和参考BIS货币篮子、参考SDR货币篮子的人民币汇率指数分别为103.20、110.61、98.06，分别较上月末上升1.31%、上升1.34%、上升1.44%。
汇率衍生品市场：价格方面，CNH 1年期掉期点收于-2102BP，较上月末下降278BP；CNY 1年期掉期点收于-2112BP，较上月末下降289BP。在岸和离岸日均掉期点差（CNH-CNY）的绝对值为13BP，较上月上升2BP。成交量方面，2026年9月，港交所USD/CNH期货标准合约成交量为164.65万张，较上月增加19.9%，月末未平仓合约3.45万张，较上月增加7.3%。港交所USD/CNH期权合约成交30张，较上月增加20.0%，月末未平仓合约126张，较上月减少40.9%。2026年8月，新交所USD/CNH期货标准合约成交量为413.81万张，较上月减少0.4%，月末未平仓合约24.73万张，较上月增加15.5%。新交所USD/CNH期权合约成交11756张，较上月增加133.6%，月末未平仓合约18902张，较上月增加78.9%。
3 离岸人民币债券市场
9月，离岸人民币债券市场发行债券97只，较上月减少3只，发行额为1842.27亿元，较上月增加68.8%。
4 离岸人民币货币市场
9月末，隔夜、7天、3个月和1年期CNH HIBOR分别收于1.4621%、1.4682%、1.6361%和1.6694%，较上月末分别上升8BP、上升5BP、上升1BP和基本不变。离岸对在岸拆借利率隔夜、7天、3个月和1年期平均利差（HIBOR-SHIBOR）分别为-4BP、0BP、20BP和19BP，较上月平均值分别下降2BP、下降2BP、上升1BP和下降2BP。
9月末，7天、3个月和1年期CNH远期隐含收益率分别收于1.3024%、1.2555%和1.3538%，较上月末分别上升16BP、下降6BP和下降1BP。
5 境外机构在境内银行间市场动态
截至9月末，参与境内银行间外汇市场的境外机构总数达262家，较上月增加5家。外汇即期市场中，境外清算行30家（较上月增加1家），境外参加行77家（较上月不变），境外央行类机构70家（较上月不变）。
参与境内银行间本币市场的境外机构及其产品总数达5895家（只），较上月末增加23家（只）。其中央行类机构187家、商业银行494家、非银行类金融机构254家、中长期机构投资者43家、金融机构发行投资产品4917只，较上月末分别增加6家、减少10家、增加3家、减少1家、增加25只。
9月，在境内银行间外汇市场，境外机构成交量共计22616.96 亿元，环比增加6.23%。其中，外汇即期成交量为1524.60 亿元，环比增加16.2%；外汇衍生品成交量为8463.19 亿元，环比增加33.5%；外币拆借和外币回购成交量为12629.17亿元，环比减少7.4%。在境内银行间货币市场，境外机构成交量共计13085.20亿元，环比减少9.7%。在境内银行间债券市场，境外机构成交总额共计11973.07亿元，环比减少14.9%。其中，境外央行类机构成交金额1890.66亿元，环比减少14.8%；境外商业银行成交金额为8289.33亿元，环比减少15.0%；境外非银行类金融机构（含境外中长期机构投资者）成交金额为558.39亿元，环比增加10.7%；境外金融机构发行投资产品成交金额为1234.69 亿元，环比减少22.8%。
本文编选自中国货币市场公众号，智通财经编辑：陈雯芳。
