CPI通胀数据超预期后美债收益率大幅回落，投资者静待更多经济数据

　　继前一交易日公布的 9 月 CPI 通胀数据高于市场预期之后，周四美国国债收益率下行，投资者静待更多经济指标出炉。

　　基准 10 年期美债收益率最新下跌 9 个基点，报 5.099%；30 年期美债收益率下行超 8 个基点，报 5.439%；2 年期美债收益率回落 6 个基点，报 4.74%。

　　一个基点等于 0.01%；债券收益率与价格呈反向变动关系。

行情报价

10 年期美债：5.081%，‑0.109

1 个月美债：3.998%，+0.005

1 年期美债：4.485%，‑0.014

2 年期美债：4.73%，‑0.072

30 年期美债：5.428%，‑0.096

3 个月美债：4.216%，+0.021

6 个月美债：4.385%，+0.01

　　投资者正在消化周三公布的 9 月 CPI 数据，这份通胀数据显著高于市场预测。

　　美国劳工统计局数据显示，衡量全美商品与服务价格的 CPI（居民消费价格指数）环比上涨 0.6%，同比上涨 3.7%。道琼斯调查的经济学家此前预期分别为环比 0.6%、同比 3.6%。

　　剔除波动较大的食品、能源价格的核心 CPI，环比上涨 0.3%，同比上涨 2.6%；市场预期为环比 0.2%、同比 2.5%。

　　受能源价格飙升影响，市场原本就预判本次通胀数据会偏强。汽油价格环比大涨 9.1%，贡献了整体 CPI 涨幅的一半；能源分项指数环比同样跳升 5.2%。

　　日内后续还将公布多项经济数据：9 月生产者物价指数（PPI）、9 月零售销售、每周初请失业金人数。

　　距离美联储下一次利率决议仅剩两周。德意志银行分析师表示，CPI 数据公布之后，市场加息预期有所升温。

　　分析师在周四研报中写道：“CPI 数据发布后，（市场隐含的）加息概率盘中冲高至 58%，并且有约半小时时间维持在 50% 以上。”

　　但受 AI 板块风险、信贷条件收紧的担忧影响，加息预期快速回落。根据芝商所美联储观察工具（CME FedWatch），目前交易者定价的下一次议息会议加息概率仅为 31%。